أسئلة وأجوبة: العقود الآجلة والخيارات التجارية في الهند.
مع خروج بادلة من الشهر المقبل، وسوق سترى إدخال الخيارات والعقود الآجلة بطريقة كبيرة. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم صعوبة في فهم المصطلحات المرتبطة بالخيارات والعقود الآجلة، فضلا عن أساليب عملها، وهنا بعض التوضيح واضح.
والخيار هو العقد الذي يمنح المشتري (الحائز) الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع كمية محددة من الأصول الأساسية، بسعر محدد (الإضراب) في أو قبل وقت محدد (تاريخ انتهاء الصلاحية).
الأساس - الأمن / الأصل المحدد الذي يستند إليه عقد الخيارات.
عندما يمارس صاحب الخيار حقه في شراء / بيع، يتم تعيين بائع الخيار الذي تم اختياره عشوائيا الالتزام باحترام العقد الأساسي، وتسمى هذه العملية كالتنازل.
الخيار الأمريكي هو الخيار الذي يمكن أن يمارسه المشتري في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، أي في أي وقت بين يوم الشراء للخيار ويوم انتهاء صلاحيته.
يعطي خيار الاتصال حامل (المشتري / واحد الذي هو دعوة طويلة)، والحق في شراء كمية محددة من الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
يعطي الخيار بوت حامل (المشتري / واحد الذي هو وضع طويلة)، والحق في بيع كمية محددة من الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
ويسمى موقف خيار الاتصال الذي يغطيه موقف معاكس في الأداة الأساسية (على سبيل المثال الأسهم والسلع وغيرها)، مكالمة مغطاة.
وتعرف القيمة الجوهرية للخيار بأنه المبلغ الذي يكون فيه الخيار في المال، أو قيمة التمارين الفورية للخيار عندما يكون الموضع الأساسي مرتبطا بالسوق.
قيمة الوقت هو المشترين خيار المبلغ على استعداد لدفع ثمن احتمال أن الخيار قد تصبح مربحة قبل انتهاء الصلاحية بسبب التغيير المواتي في سعر الكامنة. يفقد أحد الخيارات قيمة وقته مع اقتراب تاريخ انتهاء صلاحيته. عند انتهاء الصلاحية خيار يستحق فقط قيمته الجوهرية. لا يمكن أن تكون قيمة الوقت سلبية.
هناك نوعان من العوامل التي تؤثر على قيمة علاوة الخيار:
يتم استخدام نماذج تسعير الخيارات النظرية من قبل التجار الخيار لحساب القيمة العادلة للخيار على أساس العوامل المؤثرة المذكورة أعلاه.
لا يتم إصلاح خيارات بريميوم من قبل إكسهانج. ويمكن معرفة القيمة العادلة / السعر النظري للخيار بمساعدة نماذج التسعير، ومن ثم يتوقف ذلك على ظروف السوق، ويتم تحديد السعر عن طريق العطاءات التنافسية والعروض في بيئة التداول.
سعر الخيار يعتمد على عوامل معينة مثل السعر والتقلب من الكامنة، والوقت لانتهاء الصلاحية الخ الخيار اليونانيين هي الأدوات التي تقيس حساسية سعر الخيار إلى العوامل المذكورة أعلاه.
آلة حاسبة الخيار هي أداة لحساب سعر الخيار على أساس مختلف العوامل المؤثرة مثل سعر الكامنة وتقلبه، والوقت لانتهاء الصلاحية، ومعدل الفائدة الخالية من المخاطر الخ.
المؤسسات التنموية، صناديق الاستثمار، المؤسسات المالية، الصناعات السمكية، الوسطاء، تجار التجزئة هم اللاعبون المحتملون في سوق الخيارات.
إلى جانب توفير المرونة للمشتري في شكل الحق في شراء أو بيع، والميزة الرئيسية للخيارات هي براعة. ويمكن أن يكونوا محافظين أو مضاربين كما تملي استراتيجية الاستثمار.
إن الرافعة المالية العالية من خلال استثمار مبلغ صغير من رأس المال (في شكل قسط)، يمكن للمرء أن يتعرض في الأصول الأساسية ذات قيمة أكبر بكثير.
إذا كنت تتوقع حركة اتجاهية معينة في سعر السهم، فإن الحق في شراء أو بيع هذا المخزون بسعر محدد سلفا، لفترة محددة من الوقت يمكن أن توفر فرصة استثمارية جذابة.
الخيار هو عقد له قيمة سوقية مثل أي سلعة قابلة للتداول الأخرى. مرة واحدة يتم شراء خيار هناك البدائل التالية أن حامل الخيار لديه:
ويقتصر خطر / خسارة المشتري الخيار على القسط الذي دفعه.
خطر كاتب الخيارات غير محدود حيث مكاسبه تقتصر على أقساط المكتسبة. عندما يتم تنفيذ المكالمة الفعلية المكشوفة التسليم، يجب على الكاتب لشراء الأصول الأساسية وخسارته ستكون فائض سعر الشراء على سعر ممارسة المكالمة مخفضة من القسط المستلم لكتابة المكالمة.
إن كتابة اخليارات هي وظيفة متخصصة مناسبة فقط للمستثمر املعرف الذي يفهم املخاطر، لديه القدرة املالية ولديه أصول سائلة كافية للوفاء مبتطلبات الهامش املطبقة. يمكن تخفيض مخاطر كونه كاتب خيار عن طريق شراء خيارات أخرى على نفس األصل األساسي وبالتالي افتراض مركز توزيع أو الحصول على أنواع أخرى من مراكز التحوط في الخيارات / العقود اآلجلة واألسواق المترابطة األخرى.
في سوق المشتقات الهندية، سيبي لم يخلق أي فئة معينة من الكتاب الخيارات. يمكن لأي مشارك في السوق كتابة الخيارات. ومع ذلك، متطلبات الهامش صارمة لكتاب الخيارات.
خيارات مؤشر الأسهم هي خيارات يكون فيها الأصل الأساسي مؤشرا للأوراق المالية. خيارات مؤشر S & أمب؛ P 500 / الخيارات في بس سينسكس الخ.
وتتيح خيارات الفهرس للمستثمرين اكتساب تعرضهم لسوق عريض، مع اتخاذ قرار تداول واحد وكثيرا ما تتم معامالت واحدة. وللحصول على نفس مستوى التنويع باستخدام الأسهم الفردية أو خيارات الأسهم الفردية، سيكون من الضروري اتخاذ العديد من القرارات والحرف.
خيارات المؤشر فعالة بما فيه الكفاية لاستئناف مجموعة واسعة من المستخدمين، من المستثمرين المحافظين إلى أكثر عدوانية تجار سوق الأسهم.
عقود الخيارات حيث يكون الأصل الأساسي هو أسهم أسهم، ويطلق عليه "خيارات على الأسهم". هم في الغالب خيارات النمط الأمريكي النقدية تسويتها أو تسويتها عن طريق التسليم البدني.
خيارات يمكن أن توفر للمستثمر المرونة التي يحتاجها عدد لا يحصى من الحالات الاستثمارية. يمكن للمستثمر خلق موقف التحوط أو واحد المضاربة تماما، من خلال استراتيجيات مختلفة تعكس تسامحه للخطر.
ال يتم إصدار خيارات األسهم المتداولة في البورصة من قبل الشركات التي تقوم عليها. الشركات ليس لديها أي رأي في اختيار الأسهم الأساسية للخيارات.
ليس لدى حامل عقود خيارات حقوق الملكية أي من الحقوق التي يملكها مالكو أسهم األسهم - مثل حقوق التصويت والحق في الحصول على مكافآت، وتوزيعات األرباح وما إلى ذلك. للحصول على هذه الحقوق، يجب على حامل خيار المكالمة ممارسة عقده والحصول على أسهم األسهم األساسية.
الأوراق المالية طويلة الأجل للتداول في الأسهم (قفزات) هي طويلة الأجل وضعت وخيارات الدعوة على الأسهم المشتركة أو أدرس.
ويشار إلى المشتقات ذات المكاسب الأكثر تعقيدا من المكالمات القياسية الأوروبية أو الأمريكية ويشار إلى الخيارات الغريبة. وفيما يلي بعض الأمثلة على الخيارات الغريبة:
خيارات الإفراط في العداد هي تلك التي يتم التعامل معها مباشرة بين الأطراف المقابلة وهي مرنة تماما ومخصصة. هناك بعض التوحيد لسهولة التداول في الأسواق الأكثر ازدحاما، ولكن التفاصيل الدقيقة لكل معاملة قابلة للتفاوض بحرية بين المشتري والبائع.
مثل الأسهم والخيارات والعقود الآجلة يتم تداولها أيضا في أي تبادل. في بورصة بومباي، يتم تداول األسهم في نظام تداول األوراق المالية في البورصة، ويتم تداول الخيارات والعقود اآلجلة على نظام تداول المشتقات والتسوية.
والخيارات الأساسية لهذا المؤشر هي بس 30 سينسكس، وهو المؤشر القياسي لأسواق رأس المال الهندية، التي تضم 30 سكريبس.
تستند أول مؤشرات مؤشر بس على بس 30 سينسكس. ستكون خيارات سينسكس هي النمط الأوروبي للخيارات، أي أن الخيارات ستتم فقط في يوم انتهاء الصلاحية.
تحليل محفظة محددة من المخاطر (سبان) هو نظام إدارة المخاطر المعترف بها في جميع أنحاء العالم التي وضعتها بورصة شيكاغو التجارية (سم). وهو نظام حساب الهامش القائم على المحفظة المعتمدة من قبل جميع البورصات المشتقة الرئيسية.
تحدد سبان المخاطر الشاملة في محفظة كاملة من العقود الآجلة والخيارات في نفس الوقت مع الاعتراف بالتعرضات الفريدة المرتبطة بعلاقات المخاطر بين الشھر وبين السلع.
بيسي-سبان هو برنامج سهل الاستخدام للكمبيوتر الذي يحسب متطلبات هامش سبان في نهاية الأعضاء. كيفية عمل الكمبيوتر سبان:
كل يوم عمل تبادل يولد خطر ملف المعلمة (المعلمات التي وضعتها التبادل) والتي يمكن أن يكون أسفل تحميلها من قبل العضو.
سيتم اعتماد نموذج الهامش القائم على المحفظة والذي سيأخذ نظرة متكاملة على المخاطر التي تنطوي عليها محفظة كل عميل على حدة تتألف من مراكزه في جميع عقود المشتقات المتداولة في قطاع المشتقات.
على ممارسة الخيار من قبل حامل الخيار، فإن برنامج التداول تعيين الخيار ممارسة لكاتب الخيار على أساس عشوائي على أساس خوارزمية محددة.
على المستثمر أن يسجل نفسه لدى وسيط عضو في قطاع المشتقات النفطية.
ويقوم التبادل بعقود مجانية من العقود الآجلة وبرامج للتوعية بالخيارات لسماسرة الأعضاء وعملائهم. وسيجري هذا في جميع أنحاء البلاد للوصول إلى المستثمرين بشكل عام.
استثمار طويل الأجل.
مضاعفة رأس المال الخاص بك عن طريق الاستثمار.
الاتجاهات طويلة الأجل.
مولتي، باجر، الأسهم.
خلق الثروة لنفسك.
والتعرف بسرعة التغييرات في الاتجاهات، وركوب هذا الاتجاه.
وحجز الأرباح في نهاية هذا الاتجاه.
التقاط تقلبات سعر موجزة.
تتحرك بسرعة تتجه الأسهم.
تقلبات أسعار اليوم الواحد من الأسهم الأكثر نشاطا في كل من.
بولش & أمب؛ بيريش الأسواق.
توليد دفق مستمر من الدخل اليومي.
تداول العقود الآجلة.
أقصى الأرباح كل يوم.
العقود الآجلة عالية السيولة.
• استخدام هذا الموقع و / أو المنتجات & أمب؛ الخدمات التي تقدمها لنا يشير إلى قبولك لإخلاء المسؤولية.
• تنويه: العقود الآجلة، الخيار & أمب؛ تداول الأسهم هو نشاط ينطوي على مخاطر عالية. أي عمل اخترت أن تأخذ في الأسواق هو تماما مسؤوليتك الخاصة. لن يكون ترادرسيدجينديا مسؤولا عن أي أضرار أو خسائر مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية أو عرضية تنشأ عن استخدام هذه المعلومات. هذه المعلومات ليست عرضا لبيع أو التماس لشراء أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه الوثيقة. ويجوز للكتاب أو لا يتداول في الأوراق المالية المذكورة.
• جميع الأسماء أو المنتجات المذكورة هي علامات تجارية أو علامات تجارية مسجلة لأصحابها.
خيارات أساسيات تعليمي.
في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.
وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.
ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.
الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، العقود الآجلة، المقايضة (التي هناك أنواع كثيرة)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)
معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.
هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.
خيارات التجارة في الهند
إثراء المستثمرين منذ عام 1998.
حلول التداول المربحة للمستثمر الذكي.
دليل المبتدئين إلى خيارات.
ما هو الخيار؟
والخيار هو عقد يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل أساسي (سهم أو مؤشر) بسعر محدد في تاريخ معين أو قبله.
الخيار هو مشتق. أي أن قيمته مشتقة من شيء آخر. في حالة خيار األسهم، تستند قيمته إلى األسهم األساسية) حقوق الملكية (. في حالة خيار المؤشر، تستند قيمته إلى المؤشر الأساسي (حقوق الملكية).
· الخيارات المدرجة هي الأوراق المالية، تماما مثل الأسهم.
· خيارات التجارة مثل الأسهم، مع المشترين تقديم العطاءات والبائعين تقديم العروض.
· يتم تداول الخيارات بنشاط في السوق المدرجة، تماما مثل الأسهم. ويمكن شراؤها وبيعها تماما مثل أي أمن آخر.
· الخيارات هي المشتقات، على عكس الأسهم (أي الخيارات تستمد قيمتها من شيء آخر، والأمن الكامنة).
· الخيارات لديها تواريخ انتهاء الصلاحية، في حين أن الأسهم لا.
· ليس هناك عدد محدد من الخيارات، كما هو الحال مع الأسهم الأسهم المتاحة.
· يمتلك أصحاب الأسهم حصة من الشركة، مع حقوق التصويت وحقوق توزيع الأرباح. ولا تنقل الخيارات أي حقوق من هذا القبيل.
لا يزال بعض الناس في حيرة من الخيارات. والحقيقة هي أن معظم الناس قد تم استخدام الخيارات لبعض الوقت، لأن الخيار على حد سواء بنيت في كل شيء من الرهون العقارية للتأمين على السيارات. في الخيارات المدرجة في العالم، ومع ذلك، وجودها هو أكثر وضوحا بكثير.
أنواع انتهاء الصلاحية.
هناك نوعان مختلفان من الخيارات فيما يتعلق بانتهاء الصلاحية. هناك خيار النمط الأوروبي وخيار النمط الأمريكي. لا يمكن ممارسة خيار النمط الأوروبي حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. وبمجرد أن يكون المستثمر قد اشترى الخيار، فإنه يجب أن تعقد حتى انتهاء الصلاحية. يمكن ممارسة خيار النمط الأمريكي في أي وقت بعد شرائه. اليوم، معظم خيارات الأسهم التي يتم تداولها هي خيارات النمط الأمريكي. والعديد من الخيارات مؤشر هي النمط الأمريكي. ومع ذلك، هناك العديد من الخيارات مؤشر التي هي خيارات النمط الأوروبي. يجب أن يكون المستثمر على بينة من هذا عند النظر في شراء خيار المؤشر.
خيار قسط هو سعر الخيار. هذا هو الثمن الذي تدفعه لشراء الخيار. على سبيل المثال، شيز 30 مايو دعوة (وبالتالي هو خيار لشراء أسهم الشركة شيز) قد يكون لها خيار الخيار من Rs.2.
سعر سترايك (أو إكسيرسيس) هو السعر الذي يمكن بموجبه شراء أو بيع الضمان الأساسي (في هذه الحالة، شيز) كما هو محدد في عقد الخيار.
تاريخ انتهاء الصلاحية هو اليوم الذي لم يعد فيه الخيار صالحا ولم يعد موجودا. تاريخ انتهاء صلاحية جميع خيارات الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة هو يوم الجمعة الثالث من الشهر (إلا عندما يقع في عطلة، وفي هذه الحالة يكون يوم الخميس).
الأشخاص الذين يشترون الخيارات لديهم حق، وهذا هو الحق في ممارسة الرياضة.
عندما يختار حامل الخيار أن يمارس خيارا، تبدأ العملية في العثور على كاتب مختصر من نفس النوع من الخيارات (على سبيل المثال، الفئة وسعر الإضراب ونوع الخيار). مرة واحدة وجدت، أن الكاتب قد تكون مخصصة.
هناك نوعان من الخيارات - الدعوة ووضع. وتعطي المكالمة للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأداة الأساسية. وتعطي الصفقة المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع الأداة الأساسية.
إن السعر المحدد سلفا الذي وافق عليه المشتري والبائع من خيار ما هو سعر الإضراب، ويسمى أيضا سعر التمرين أو السعر المضرب. ويكون لكل خيار على أداة أساسية أسعار إضراب متعددة.
خيار الاتصال - سعر الأداة الأساسي هو أعلى من سعر الإضراب.
وضع الخيار - سعر الأداة الأساسية هو أقل من سعر الإضراب.
خيار الاتصال - سعر الأداة الأساسي هو أقل من سعر الإضراب.
وضع الخيار - سعر الأداة الأساسية أعلى من سعر الإضراب.
السعر الأساسي يعادل سعر الإضراب.
خيارات لها حياة محدودة. يوم انتهاء صلاحية الخيار هو آخر يوم يمكن لمالك الخيار ممارسة الخيار فيه. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية بناء على تقدير المالك.
وهناك فئة من الخيارات هو كل يضع ويدعو إلى أداة أساسية معينة. والشيء الذي يعطيه الشخص الحق في الشراء أو البيع هو الأداة الأساسية. في حالة وجود خيارات الفهرس، يجب أن يكون المؤشر الأساسي مؤشرا مثل المؤشر الحساس (سينسكس) أو S & أمب؛ P نكس نيفتي أو الأسهم الفردية.
يمكن تصفية خيار في ثلاث طرق A إغلاق شراء أو بيع، التخلي عن ممارسة. شراء وبيع الخيارات هي أكثر الطرق شيوعا للتصفية. يمنح الخيار الحق في شراء أو بيع أداة أساسية بسعر محدد.
يتم تعيين أسعار الخيارات من خلال المفاوضات بين المشترين والبائعين. تتأثر أسعار الخيارات بشكل رئيسي بتوقعات الأسعار المستقبلية للمشترين والبائعين وعلاقة سعر الخيار مع سعر الأداة.
والقيمة الزمنية للخيار هي القيمة التي يتجاوز فيها القسط قيمة الجوهرية. قيمة الوقت = قسط الخيار - قيمة جوهرية.
استثمار طويل الأجل.
مضاعفة رأس المال الخاص بك عن طريق الاستثمار.
الاتجاهات طويلة الأجل.
مولتي، باجر، الأسهم.
خلق الثروة لنفسك.
والتعرف بسرعة التغييرات في الاتجاهات، وركوب هذا الاتجاه.
وحجز الأرباح في نهاية هذا الاتجاه.
التقاط تقلبات سعر موجزة.
تتحرك بسرعة تتجه الأسهم.
تقلبات أسعار اليوم الواحد من الأسهم الأكثر نشاطا في كل من.
بولش & أمب؛ بيريش الأسواق.
توليد دفق مستمر من الدخل اليومي.
تداول العقود الآجلة.
أقصى الأرباح كل يوم.
العقود الآجلة عالية السيولة.
• استخدام هذا الموقع و / أو المنتجات & أمب؛ الخدمات التي تقدمها لنا يشير إلى قبولك لإخلاء المسؤولية.
• تنويه: العقود الآجلة، الخيار & أمب؛ تداول الأسهم هو نشاط ينطوي على مخاطر عالية. أي عمل اخترت أن تأخذ في الأسواق هو تماما مسؤوليتك الخاصة. لن يكون ترادرسيدجينديا مسؤولا عن أي أضرار أو خسائر مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية أو عرضية تنشأ عن استخدام هذه المعلومات. هذه المعلومات ليست عرضا لبيع أو التماس لشراء أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه الوثيقة. ويجوز للكتاب أو لا يتداول في الأوراق المالية المذكورة.
• جميع الأسماء أو المنتجات المذكورة هي علامات تجارية أو علامات تجارية مسجلة لأصحابها.
تجارة الخيارات الثنائية الهند.
التداول عبر الإنترنت برو.
إذا كنت في تداول الخيارات الثنائية، ثم الهند لا يخيب. مثل العديد من أنحاء العالم شهدت شعبية التجارة الثنائية نموا كبيرا على مدى العقد الماضي. منذ الأزمة المالية لعام 2008 وقد استخدمت التجارة الثنائية كوسيلة لجعل الدخل بطريقة مباشرة إلى الأمام، وبالنسبة للجزء الأكبر ممتعة.
وفي العديد من البلدان لا تزال التجارة الثنائية غير منظمة، وهناك بعض الارتباك فيما يتعلق بما إذا كان هذا النوع من التداول قانونيا أم لا. ولكن هناك فرق بين غير قانوني وغير منظم ومعظم السماسرة سوف يقبل التجار من حد كبير في كل مكان، فضلا عن عدم وجود قواعد التماس التي تمنعهم من القيام بذلك.
من المفيد أخذ الوقت للتحقيق في الأنظمة والقواعد المتعلقة بالتداول في بلدك الخاص وإجراء أبحاثك عندما يتعلق الأمر باستثمار أموالك مع وسيط معين. لحسن الحظ أنه حيث نأتي في، ونحن مراجعة والتوصية كريم للمحصول بحيث يمكنك أن تطمئن إلى أن وسيط اخترت هو الذهاب الى تقديم أفضل خدمة ممكنة.
إذا كنت ترغب في التداول من الهند وتريد أن تجد أكثر من ذلك، فإن هذا الدليل تظهر:
ما إذا كان تداول الخيارات الثنائية هو في الواقع قانوني وينظم في الهند الضرائب والرسوم التي من المرجح أن تتكبد عند تداول الخيارات الثنائية كيفية التأكد من أنك اختيار وسيط الخيارات الصحيحة بالنسبة لك.
لدينا أعلى الوسطاء الموصى بها.
فوائد الوسيط المحلي.
مع اعتبار الهند اقتصاد نمو رئيسي، مع الصناعات التحويلية والصناعات الخدمية المتزايدة، أصبح التداول عبر الإنترنت خيارا ترحيبا للعديد من المقيمين الذين يعتبرون ذلك وسيلة صالحة لتحقيق الربح أو كسب الدخل. مع توافر الأصول الهندية على نطاق واسع على العديد من منصات وسيط وزيادة استخدام الهواتف الذكية، الهندية تداول الخيارات الثنائية هو الآن أكثر سهولة من أي وقت مضى.
لسوء الحظ، نظرا لعدم وجود الاعتراف والتنظيم من الخيارات الثنائية في الهند، من قبل الحكومة، فمن الصعب على الشركات الهندية لدخول السوق الكثير من كبار الوسطاء تميل إلى أن تكون أوروبية مقرها. كيف تختارين أفضل وسيط لك وماذا يجب أن تبحث عنه؟
الترخيص والتنظيم.
اختيار وسيط في الخارج على ما يرام طالما أنها مرخصة وتنظيمها. كما العديد من تميل إلى أن تكون أوروبية يجب حقا أن تبحث عن سيسيك، فكا أو ميفيد الترخيص والتنظيم. بهذه الطريقة سوف تشعر أنك أكثر راحة استثمار أموالك.
أعلى مجموعة من الأصول.
إذا كان لديك أصل أو أصول معينة تريد تداولها، فعليك التأكد من أن الوسيط يقدم هذه الأصول. بعض تقدم سوى حفنة، إلا إذا قمت بفتح حساب قسط، وبعض تقدم مئات. تأكد من أنها تقدم تلك التي تريد التجارة في تلك التي قد ترغب في التجارة في عندما يكون لديك المزيد من الخبرة.
أكبر العوائد.
نقول معقولة لأن دفعات في كثير من الأحيان التي تبدو جيدة جدا ليكون صحيحا يمكن أن يكون. ابحث عن متوسط يتراوح بين 70-85٪. لا تسوية منخفضة جدا ولا تحصل على غرور دفعات التي هي مرتفعة جدا.
دعم العملاء جيدة.
واحدة من الأشياء التي قد تكون مثيرة للقلق باستخدام وسيط في الخارج هو ما يحدث إذا كان هناك شيء يذهب على نحو خاطئ. ماذا لو كان لديك سؤال أو تحتاج إلى مساعدة في قضية ما؟ اطلع على خيارات دعم العملاء التي تقدمها. وسطاء جيد لديهم مستشارين دعم العملاء التي سوف تكون قادرة على مساعدتك عبر الدردشة الحية، والهاتف أو البريد الإلكتروني.
هناك شيء واحد مفتقر عندما يتعلق الأمر بالتداول وهذا هو حاجز اللغة. في حين أن العديد من السماسرة تقدم مواقعها في مجموعة متنوعة من اللغات المختلفة من الإسبانية إلى العربية لا يوجد تاجر واحد بعد أن يوفر للتاجر فرصة للتجارة في البنغالية أو الهندية. على الرغم من هذا لا يبدو أنه قد ردع التجار ولكن يمكن القول أن الوسيط الأول لتلبية هذا يمكن أن يكون هو الذي يحصل على حافة حقيقية في التجارة الهندية.
القانونية والتنظيمية.
عند النظر في قانونية الخيارات الثنائية، الهند هو موضوع نقاش ساخن. هل من غير القانوني تداول الخيارات الثنائية في الهند؟ الجواب القصير هو "لا" ليس من غير القانوني للتجارة عبر الإنترنت. لا ينظم رغم ذلك، وهذا هو المكان الذي توجد فيه التباينات والارتباك. هناك فرق كبير بين غير المنظم وغير القانوني. مع عدم وجود سيبي مرخص السماسرة الهندية يبدو أن الاتجاه المشترك هو الحصول على ترخيص الأوروبي. ويمكن النظر إلى هذا على أنه فجوة في السوق وفرصة للبعض للدخول.
يجب أن يكون المرخصون الأولى مرخصة من قبل سيبي، مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند. لا يوجد حاليا أي وسطاء الخيارات الثنائية الهندية التي مرخصة من قبل سيبي الذي يرجع إلى حد كبير إلى عدم وجود تنظيم الهندي وحقيقة أن معظم السماسرة تركز على الأسواق الأوروبية.
العديد من السماسرة حريصون جدا للحصول على ترخيص سيسيك. سيسيك هي لجنة قبرص للأوراق المالية والبورصات ومن المسلم به على نطاق واسع كأفضل ترخيص أن يكون، في الواقع غالبية السماسرة المعترف بها وسمعة مرخصة ومسجلة في أوروبا.
مع عدم وجود سماسرة سيبي المرخصة يمكن للمرء أن يفترض بأمان أنه لا يوجد وسطاء على أساس محلي، على الأقل لا شيء كنت قد ترغب في المخاطرة استثمار أموالك مع. كنت أفضل بكثير من خلال النظر من خلال قائمة لدينا من وسطاء مرخص الموصى بها لضمان أنك سوف تكون التداول عن طريق شركة موثوقة وسمعة طيبة.
لا يتم إغراء من قبل العروض التي تبدو جيدة جدا ليكون صحيحا من قبل وسطاء يدعون أنهم وسطاء الهندي الشرعي. في حين أن احتمال استخدام وسيط هندي جذابة جدا سوف تجد على الأرجح أن التجربة ليست كل ما كنت تأمل أنه سيكون على المدى الطويل.
أحدث الصفقات الرابحة.
دفع الضرائب والرسوم.
بعد أن كان التركيز كثيرا على الأرباح من التجارة الثنائية، الهند في العام الماضي أدخلت حملة حكومية على المال الأسود. وكان هذا يهدف إلى المال مخبأة بعيدا في قبالة الشاطئ الظهر الحسابات. كانت هناك نافذة توافق لمدة 90 يوما من 1 يوليو إلى 30 سبتمبر 2018 للناس لإعلان أرباحهم ودفع الضريبة المستحقة المستحقة. كما هو الحال مع روسيا، والحكومة الهندية حريصة على وقف هذا التدفق من المال من البلاد.
وفيما يتعلق بالضريبة المستحقة على تداول الخيارات، يتم معاملتها كأي دخل آخر وتكون خاضعة لقوانين ضريبة الدخل في ذلك البلد. لا يتحمل الوسيط مسؤولية الإعلان عن الأرباح نيابة عنك، لذا يتعين على الفرد أن يعلن كجزء من القواعد الضريبية في الهند.
وإلى جانب الاضطرار إلى دفع الضرائب الهندية على الأرباح، فإن الرسوم الأخرى الوحيدة التي يجب أخذها في الاعتبار هي تلك المتعلقة بإيداع الودائع والسحب. إذا كنت تقوم بالإيداع والسحب بعملة أجنبية فإنك ستخضع لرسوم تحويل العملة المعتادة. أيضا عند استخدام بطاقة الائتمان أو المحفظة على شبكة الإنترنت قد يكون هناك رسوم لكل معاملة.
النظر في ما إذا كان أرخص لجعل المعاملات أقل من مبلغ أعلى بدلا من جعل الكثير من المعاملات الصغيرة. إذا كان مرفق الدفع الخاص بك يتقاضى مبلغا ثابتا لكل معاملة بدلا من رسم النسبة المئوية، فمن المؤكد أنه من الجيد أن تقوم بعدد قليل من عمليات السحب والودائع قدر الإمكان.
كيف نوصي الوسطاء.
لا يهم إذا كنا نراجع السماسرة من جميع أنحاء العالم، ويقول تايلاند أو حتى البرازيل، وكيف يمكننا تقييم ومراجعة أفضل الهند وسطاء الخيارات الثنائية لا يختلف في بلد واحد إلى آخر. كما معظم من أفضل من هناك وسطاء الأوروبيين، ما نبحث عنه هو ما تقدمه لكل بلد معين. وهذا يشمل خيارات اللغة لتحديد الموقع الجغرافي الخاص بك.
مع بعض البلدان مثل الصين والهند وجود عدة لغات مختلفة، أو الاختلافات في لغة، فهي ليست دائما كل الرعاية، وأنها تميل إلى أن تكون اللغات المستخدمة على نطاق واسع المعترف بها. وهذا ينطبق بشكل خاص على الهندية والبنغالية كما ذكرنا سابقا ونحن ندرس كل هذه الأمور عند التوصية وسطاء معينين.
ونحن نركز بشكل كبير على الأشياء الرئيسية عند التوصية وسطاء بما في ذلك:
الترخيص والتنظيم داخل الهند سمعة وسيط ومتى تم تأسيسها سهولة استخدام المنصة وما إذا كانت توفر التداول عبر الهاتف النقال ما دعم العملاء التي تقدمها وأنها هي أي دفعات جيدة وأنواع التجارة المعروضة على منصة المكافآت والحوافز و سواء كان وسيط يقدم حساب تجريبي.
فريقنا قضاء ساعات وأسابيع حتى أشهر بحث مختلف الوسطاء للتأكد من أنها تجلب لك فقط أفضل ما في السوق لهذا العرض.
ونحن لا تتوقف عند هذا الحد. نحن باستمرار تحديث المعلومات لدينا لضمان أن كل شيء هو حتى الآن وذات الصلة في أي وقت. إذا نظرتم إلى جميع كبار السماسرة المتاحة ويشعر بامبوزلد ثم استعراضنا والتوصيات سوف تساعدك على بناء على الأقل اختيار النظر فيها بعناية.
الخبراء وسيط التعليقات.
المزيد من صفحات العالم.
هل تداول ثنائي في الهند قانوني وآمن؟
مثل العديد من البلدان ليس من غير القانوني للتجارة في الهند. وهي صناعة غير منظمة على الرغم من والتجارة كسمسار أولا يجب الحصول على ترخيص من مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند (سيبي). وبما أنه لا يوجد وسطاء مرخص لهم من سيبي فمن الآمن افتراض عدم وجود وسطاء هنود مرخصين حاليا. وهذا لا يعني أن الوسطاء من خارج البلاد لا يستطيعون تقديم خدماتهم للأشخاص الراغبين في التجارة في الهند.
هل أحتاج إلى دفع ضرائب على أرباح التداول؟
ولكل بلد قوانين ولوائح ضريبية خاصة به، والهند ليست استثناء. إذا كنت كسب المال من تداول الخيارات الثنائية هذا المال يخضع لقواعد الضرائب في البلاد. فالحكومة تقضي على الأموال المخفية في الحسابات الخارجية، وهي ساخنة جدا على الأشخاص الذين يعلنون عن أرباحهم. والأمر متروك للفرد لإعلان أرباحه ضمان دفع أي ضرائب مستحقة في الوقت المحدد.
هل يمكنني اختبار السماسرة قبل التداول بأموال حقيقية؟
العديد من السماسرة تقدم حساب تجريبي للسماح لأول مرة التجار لممارسة مع صناديق وهمية قبل المخاطرة برأس المال الخاص بهم. بعض السماسرة يضعون حدودا أكبر على هذه الحسابات أكثر من غيرهم، ولا يعرضونها إلا على نافذة لمدة 48 ساعة بينما البعض الآخر سيعطي الفرد وقتا أطول للاستفادة من الحساب التجريبي. فرصة أخرى للتداول دون خطر هو الاستفادة من مكافأة فتح حساب.
هل من السهل جعل الودائع والسحب؟
جعل الودائع والسحب إلى حساب تداول الخيارات الثنائية هو مباشرة إلى الأمام. هناك العديد من طرق الدفع المقبولة من قبل الوسطاء. وتشمل هذه جميع بطاقات الائتمان الرئيسية والعديد من أشكال التحويل الإلكتروني والمحافظ الإلكترونية. تتم الودائع على الفور ولكن يمكن أن تستغرق السحب حوالي 3-5 أيام من اللحظة المطلوبة. عادة ما تعود الأموال المسحوبة من حساب التداول الخاص بك إلى الحساب نفسه.
هل يمكنني التداول باستخدام جهاز الجوال أو الجهاز اللوحي؟
وتيرة التكنولوجيا يعني الآن أنه إذا كنت لا مواكبة لا يمكنك البقاء على قيد الحياة. وهذا ينطبق على وسطاء الخيارات الثنائية الذين يواجهون منافسة شديدة من بعضهم البعض. لهذا السبب سوف تجد أن معظم السماسرة لديهم وسيلة سهلة الاستخدام، وعرض المحمول بديهية التي هي إما نسخة من موقعه على الانترنت أو التطبيق الذي يتوفر للتحميل من أي متجر بلاي أو المتجر. مع كل شخص يقود مثل هذا مشغول من المهم أن تكون قادرة على التجارة على الذهاب.
لدينا أعلى وسيط الموصى بها.
الصفحات ذات الصلة.
شعبية الوساطة وسطاء روبوت التجار لا الإيداع أفضل المكافآت تجريبي حسابات خدمات الإشارة تطبيقات الجوال البطولات الحسابات المدارة أنواع المنصة حسابات فيب أسواق تجارة الفوركس تشفير تجارة العقود مقابل الفروقات تجارة التعليقات وسطاء إكسيرتيوبتيون أوليمب تريد أيركس إق الخيار راسيوبتيون فينرالي بينومو بيناريمات ثنائي بدسويس إمبيروبتيون 24option الروبوتات بيناريوبتيونوتوترادينغ بيناريوبتيونسروبوت إبيناريوبتيونروبوت أوبتيونروبوت الآلي ثنائي أدلة ثنائي 101 أعلى 10 نصائح تجارة الغش مخططات القراءة أنواع الأصول أنواع التجارة تنظيم استدعاء فس مقابل ثنائي فس استراتيجية الفوركس نصائح مسرد المصطلحات الرسوم البيانية العالم أفريقيا جنوب أفريقيا آسيا الهند إندونيسيا اليابان الفلبين سنغافورة تايلاند تركيا أوروبا ألمانيا روسيا إسبانيا سويسرا إيطاليا المملكة المتحدة أمريكا الشمالية كندا الولايات المتحدة أمريكا الجنوبية الأرجنتين البرازيل أوقيانوسيا أستراليا المزيد من الأخبار موقع.
شعبية الوساطة وسطاء روبوت التجار لا الإيداع أسواق تجارة الفوركس تشفير تجارة العقود مقابل الفروقات تجارة التعليقات إق الخيار أوليمب تريد إكسبيرتوبتيون المزيد من الأخبار سيت سيتماب حول.
حقوق الطبع والنشر © 2017 - بيناريوبتيونسكسيرت.
تحذير المخاطر: المنتجات المالية التي تقدمها الشركات المدرجة في هذا الموقع تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان جميع أموالك. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.
* المبلغ الذي يقيد لحساب الاستثمار الناجح فقط.
خيارات التجارة في الهند
ستراتيغيبويلدر & نداش؛ يمكن للمستخدمين بناء استراتيجياتهم الخاصة من خلال البحث عن الخيارات ومن ثم الجمع بين الخيارات المحددة.
بينغوبروزر & نداش؛ يمكن للمستخدمين البحث عن خيارات الأسهم / الفهرس الفردية على أساس المعلمات المحددة.
نيفتي نصائح وندش]؛ تم تصميم هذه الحزمة للمتداولين الموضعيين على المدى القصير نيفتي. يتم تحميل تقرير نيفتي مع الأهداف ووقف الخسارة بحلول يوم الأحد 2:00 بيإم. يمكن استخدامها من قبل التجار المهتمين في خيارات نيفتي، العقود الآجلة أو خيارات الاستراتيجيات.
خيارات البرنامج التعليمي & نداش؛ هذه الحزمة يمكن استخدامها من قبل التجار الذين يرغبون في تعلم خيارات التداول. يتضمن المحتوى الكثير من الأمثلة من سياق السوق الهندي ويشمل المفاهيم التي عادة ما تكون غير مدرجة في الكتب المدرسية الشعبية. يتم شرح الموضوعات المعقدة بطريقة سهلة.
نظام التداول اليومي & نداش؛ تم تصميم هذه الحزمة للتجار اللحظيين. يتم إنشاء إشارات شراء / بيع على الشاشة خلال ساعات السوق. هذا هو نظام التداول القائم على ألغو الذي يستخدم تقنيات تحليلية إحصائية لتحليل الطلب في الوقت الحقيقي ووضع العرض من الأسهم ويحدد فرص شراء / بيع / الخروج. ميزة أخرى من هذا النظام هو أنه يحتوي على إدارة زائدة وقف الخسارة يحمل في ثناياه عوامل بحيث لا تخسر الربح الذي تستحقه. لا حاجة لتحميل أي برنامج. خدمة متميزة من التاجر إلى التاجر.
لمزيد من المعلومات راجع أقسام أدوات أو الحصول على نفسك مسجلة معنا.
يمكنك فقط خيارات التجارة على عدد ثابت من ونديريرس (الأسهم، مؤشر الخ). يتم الحفاظ على هذه القائمة عن طريق التبادلات وتحديثها من وقت لآخر. في نس الموقع نسينديا يمكنك الحصول على قائمة تحت قسم فنو.
هناك حجم التداول المحدد من قبل التبادلات ودعا & لوت؛ الكثير & [رسقوو] ؛. يمكنك التداول في العديد من الكثير. على سبيل المثال، تمتلك مجموعة واحدة من نيفتي 50 عقدا. على الأقل تحتاج إلى التجارة 1 وحدة. يجب أن يكون عدد من القطع في أرقام كاملة مثل 2، 3 4 وهلم جرا ولكن ليس الكسور. حتى إذا كنت قد تداولت 3 الكثير من نيفتي كنت في الواقع عقد 3 * 50 (لا من الكثير * نيفتي الكثير الحجم) = 150 العقود.
الخيار هو عقد لشراء / بيع الأسهم (أقل من ذلك). ويحدد العقد سعرا ثابتا يمكن تداول الأسهم فيه. وهذا ما يسمى سعر الإضراب. العقد له تاريخ استحقاق وهو التاريخ حتى يكون العقد ساري المفعول. البائع (كاتب الخيار تسمى) تبيع العقد إلى المشتري. يدفع المشتري ثمن العقد يسمى قسط للبائع. Buyer has the right, but not the obligation to buy/sell the stock(underlyer) at a fixed price (strike price). The contract also obligates the seller or writer to meet the terms of delivery if the contract right is exercised by the contract buyer.
If you have not fully understood the concept of Options please don’t give up. Continue to read the FAQ section; many of your doubles will get cleared after reading subsequent sections.
It is the fixed price at which owner (buyer) of the CALL option can buy the underlying asset from option seller, no matter whatever is the current price of the underlying asset. Example, If strike price of Reliance CALL option is 1300 that means buyer of this option can buy Reliance stock at 1300 even if the current market price of the stock is higher (say 1500).
In case of Put options, strike price is the price at which owner (buyer) of the PUT option can sell the underlying asset to the option seller, no matter whatever is the current price of the underlying asset. Example, if strike price of Reliance PUT option is 1300 that means buyer of this option can sell Reliance stock at 1300 even if the current market price of the stock is lower (say 1100).
If you are bullish.
You may consider BUY-ing CALL options You may consider SELL-ing PUT options (remember that selling naked option is a risky strategy and mostly used by expert traders)
If you are bearish.
You may consider BUY-ing PUT options You may consider SELL-ing CALL option.
People buy CALL option when they are bullish i. e. they anticipate that price of the underlying stock will move up.
Let’s understand using an example. Suppose, today’s date is 1-MAY-2008 and you buy a RELIANCE CALL option (strike=2500, maturity June 2008) @ Rs. 50 per contract when RELIANCE stock was getting traded at 2400. Let’s see what happens after options expiration.
Case I : Reliance stock price greater than the strike price. Reliance stock trading at 2600 on expiry day cut-off time.
Net profit = (current price – strike price) - premium = (2600 – 2500) -50= Rs. 50 per contract.
Case II : Reliance stock price less than strike price (2500) on expiry day cut-off time.
Net loss = Premium paid = Rs. 50 per contract.
So when you buy a CALL option you have unlimited profit potential but limited risk or downside.
People buy PUT option when they are bearish i. e they anticipate that price of the underlying stock will go down.
Let’s understand using an example. Suppose, today’s date is 1-MAY-2008 and you buy a Reliance PUT option (strike=2500, maturity June 2008) @ Rs. 50 per contract when RELIANCE stock was TRADING at 2600. Let’s see what happens after options expiration.
Case I : Reliance stock price is less than the strike price. Reliance stock trading at 2400 on expiry day cut-off time.
Net Profit = (Strike Price – Current Price) – premium = 2500 – 2400 – 50 = 50.
Net loss = Premium paid = Rs 50 per contract.
So, when you buy a PUT option you have unlimited profit potential but limited risk or downside.
This is a bearish strategy. It has unlimited loss and limited profit potential. Selling options is not recommended for beginner level traders.
Let’s understand it using an example. Suppose you want to SELL NIFTY call option (strike=5000 expiration June 2008) on 1-MAY-2008 at 50 Rs per contract and NIFTY was trading at 4900 at that time.
When you get a buyer for this contract you get paid @ Rs. 50 per contract and are credited to your account. Let’s see what happens after options expiration.
Case I : NIFTY price <= strike price on expiry day cut-off time.
Net Profit = 50 (Premium credited to your account when the trade was executed)
Case II : NIFTY price > strike price on expiry day cut-off time.
Net = STRIKE price – Nifty cut-off PRICE + PREMIUM.
Example : If NIFTY cut-off price = 5025 Net = 5000 – 5025 + 50 = Rs. 25 per contract(Profit)
If NIFTY cut-off price = 5100 Net = 5000 – 5100 + 50 = Rs. -50 per contract (Loss)
This is a bullish strategy. It has unlimited loss and limited profit potential. Selling options is not recommended for beginner level traders.
Let’s understand it using an example. Support you SELL a NIFTY PUT option (strike=5000, expiration June 2008) on 1-MAY-2008 at 50 Rs per contract when NIFTY was trading at 5050.
When you get a buyer for this contract you get paid @ Rs. 50 per contract and are credited to your account. Let’s see what happens after options expiration.
Case I : NIFTY price >= strike price on expiry day cut-off time.
Net Profit = 50 (Premium credited to your account when the trade was executed)
Case II : NIFTY price < strike price on expiry day cut-off time.
Loss : STRIKE – Nifty cut-off price - PREMIUM.
Example : If NIFTY cut-off price = 4950, Loss = 5000 – 4900 - 50 = 50 (LOSS)
If Nifty cut-off price = 4975, Loss = 5000 – 4975 - 50 = -25 (PROFIT)
A person who Sells options is a writer. Writer sells to option buyer.
Yes, any investor can sell option though his broker.
That’s not correct. An option writer can close the SELL option transaction if he/she wants by squaring off. Owner/Buyer of the option need not worry about the opposite party as there will always be equal number of buyers and sellers available all the time for a given contract.
Employee stock options are not tradable in exchanges unlike standardized options. Employee stock option terms are not standard for example company X gives employee A an option to own 100 stocks of the company @ 50 Rs. The same company gives employee B an option to own 2000 stocks of the company @ 35 Rs. Exchange traded options have standardized terms i. e lot size and strike price of a given contract is same for all investors.
The main difference between options and futures is described below:
Options contract gives the buyer the right, but not the obligation to buy (or sell) the underlying asset (stock, Index etc) at a specified price at any time during the life of the contract.
On the other hand futures contract gives the buyer the obligation to buy underlying asset (index, stock etc) at a specified price at any time during the life of the contract.
Each trade comprises two transactions, opening transaction and closing transaction. When you go long i. e BUY call (or put) option as opening transaction it is called as “Buy to open”. You will close this position by taking opposite position i. e. by selling the same amount of call (or put) option. Closing transaction in this case would be called as “Sell to close”.
Each trade comprises two transactions, opening transaction and closing transaction. When your opening transaction is SELL short call (or put) option it is known as “Sell to open”. You will close this position by taking opposite position i. e. by buying the same amount of call (or put) option. Closing transaction in this case would be called as “Buy to close”.
If you own(bought) an American style option, you can exercise your right to buy (in case of call options) or right to sell (in case of put options) underlying asset anytime between the purchase date and expiry date.
If you own(bought) an European style option, you can exercise your right to buy (in case of call options) or right to sell (in case of put options) underlying asset only on the expiry date.
The underlying asset covered by index options is not shares in a company, but rather, an underlying Rupee value equal to the index level multiplied by Lot size. The amount of cash received at upon exercise or expiration depends on the settlement value of the index in comparison to the strike price of the index option.
In India Index options have EUROPEAN exercise style and Stock options are AMERICAN exercise style. For more details refer question on difference between EUROPEAN & AMERICAL exercise styles. For questions regarding option exercise & exercise styles please refer OPTION EXERCISE section.
Refer nseindia. Under F&O section you can see contract information. If Option type is CE means CALL European style option, CA means CALL American style option, PE means PUT European style option, PA means PUT American style option.
نعم فعلا. In NSE Index options are of European style whereas stock options are of American style.
A call option is in-the-money if its strike price is below the current market price of the underlier (stock, Index etc) . For example, if you bought a 4000 strike NIFTY CALL OPTION and NIFTY is trading at 4200 the call option is in-the-money.
A Put option is in the money when its strike price is above the current market price of the underlier (stock, Index etc.) . For example, if you bought a 5000 NIFTY PUT OPTION and NIFTY is trading at 4900 the put option is in-the-money.
A call option is out-of-money when its strike price is above the current market price of the underlier (stock) . For example, if you bought a 5000 NIFTY CALL OPTION and NIFTY is trading at 4900 the call option is out of money.
A Put option is out-of-money when its strike price is below the current market price of the underlier (stock) . For example, if you bought a 5000 NIFTY PUT OPTION and NIFTY is trading at 5100 the put option is in-the-money.
An option is at-the-money if the strike price of the option equals (or nearly equals) the market price of the underlying security(stock).
Intrinsic value can be defined as the amount by which the strike price of an option is in-the-money . Some people view it as the value that any given option would have if it were exercised today.
For Call options, Intrinsic value = Current Stock price – Strike Price.
For Put Options, Intrinsic value = Strike Price - Current Stock price.
Note intrinsic value cannot have negative value so minimum intrinsic value is 0 for an option.
Time Value = Option Price - Intrinsic Value.
Lets take an example:
If stock XYZ is trading at Rs 105 and the XYZ 100 call option is trading at Rs 7,
Intrinsic value = 105 – 100 = 5.
Time Value = 7 – 5 = 2.
So, we would say that this option has time value = Rs 2.
Different people view it in different manner. Generalizing it may not be a good idea. Many people interpret open interest as described below:
Rise or fall in the open interest may be interpreted as an indicator of the future expectations of the market. A rising open interest number indicates that the present trend is likely to continue. If the open interest number is stagnant, then it may suggest that the market is in a cautious mode.
If Open interest starts declining, then the market suggests a trend reversal mood. In a rising market, continuous decline of open interest indicates an expectation of downward movement. Similarly, in a falling market, the decline of open interest indicates that the market expects an upward trend.
Volume is the number of contracts of a particular option contract that have traded on a given day, similar to it meaning the number of shares traded on a particular stock on a given day. Open interest is the number of option contracts for a particular stock at a specific strike price and a specific expiration date that were open at the close of trading on the prior trading day. While some traders look at this information as an indication of liquidity of a particular option or option chain, a more reliable indicator may be the tightness of the bid / ask spread.
A common misconception is that open interest is the same thing as volume of options and futures trades. This is not correct, as demonstrated in the following example.
C buys 5 option and D sells 5 option contracts.
A sells his 1 option and D buys 1 option contract.
E buys 5 options from C who sells 5 options contracts.
-On January 1, A buys an option, which leaves an open interest and also creates trading volume of 1.
-On January 2, C and D create trading volume of 5 and there are also five more options left open.
-On January 3, A takes an offsetting position, open interest is reduced by 1 and trading volume is 1.
-On January 4, E simply replaces C and open interest does not change, trading volume increases by 5.
PCR is a very popular indicator to measure the prevailing level of bullishness or bearishness in the market. Remember Put contract is bought by investors who are bearish and Call contracts are bought by people who are bullish. PCR is calculated as:
PCR = No of traded Put options / no of traded call options.
As this ratio increases it means that investors are putting more money into put options rather than call options. There are different ways you can interpret this information to gauge market directions.
Although options are derived from stocks or indexes but they are traded as independent securities in the markets. The price movement pattern and extent could be different than the underlying stock/Index.
Delta value is used interpret the relationship between price movement of an option and its underlyer stock/Index.
Like the stock trading price it is purely driven by Demand (buyers) and Supply (sellers).
You can compute the fair value of options using Binomial or Black Scholes formulas. We do provide theoretical value of options in our web-site using Black-scholes model.
Exercising a stock CALL option means buying the stock at the price set by the option (strike price), regardless of the stock's price at the time you exercise the option.
Exercising a stock PUT option means selling the stock at the price set by the option (strike price), regardless of the stock's price at the time you exercise the option.
Let’s understand it using an example:
Mr. Gupta bought 2500-RELIANCE-CALL option contract. The stock is currently trading at Rs. 3000. If Mr. Gupta decides to ‘exercise’ his right he will get the stocks at the rate of 2500 even though the stock is being traded at 3000.
You square off options position when you want to close your existing position. Square off can be done by taking the exactly opposite position for e. g. if you have initially bought 1 lot of CALL (or PUT) option you can square off by selling 1 lot of CALL (or PUT) option with same strike and expiry. Similarly, if you have initially sold 1 lot of CALL (or PUT) option you can square off by buying 1 lot of CALL (or PUT) option.
You may want to exercise your option when you want to take delivery of underlying stock or Index.
You may want to exercise if you want to take the delivery of underlying stock and you have long/medium term interest in the stock. If you want to book profit or cut your losses, you may want to close out your position by squaring off.
If the option is of American style then it can be exercised any day (when the market is open) before its expiration. In case of European options it can be only exercised on the expiration day.
Yes, you can close out your position by squaring off which in short means taking the reverse position.
You can sell the underlying stock as soon as you give instructions to your broker to exercise. We suggest you also double check with your broker if there are any deviations and special rules apply.
It all depends on your outlook of stock and your risk/reward appetite. If you believe that the stock has made its move to large extent and there is not much scope of further movement in your anticipated direction then it you may want close out the position by squaring off. On the other hand if you believe that there is lot more steam left and the stock will go a long way, you can continue to hold your position.
When the holder (buyer) of options exercise the option writer(seller) is said to be assigned the obligation to deliver the terms of option contract. If it is a CALL option the writer(seller) needs to deliver the obligated quantity of the underlying security at the strike price. In case of PUT option the writer(seller) needs to buy the obligated quantity of the underlying security at the strike price.
Assignment is done on a random basis. The clearing house picks short positions that ae eligible to be assigned and then allocates the exercised positions to any one or more short positions.
All in the money options whether American or European style are automatically exercised by the clearing house.
No, once an order is accepted by clearing house it cannot be ordinarily revoked.
There is no way to know if you could get assigned. If you have sold an option there is always a possibility of getting assigned on any business day before expiration (in case the option is American style) to fulfill your obligation to receive (and pay for) or deliver (and get paid for) shares of underlyer stock . There are some general rules that you should keep in your mind:
1. Only small portion of options actually get exercised.
2. Majority of options get exercised when they get closer to expiration.
Option exercise statistics are published in NSE website nseindia.
I you continue to hold your option sell position you cannot eliminate the posibility of being assigned.
You can close your position any time by squaring off your position i. e taking the exact opposite position.
No, you have closed out your position and there is no way you can get assigned.
All in the money options are exercised automatically during the expiration day. For details please contact your broker.
SEBI regulation says that if the value of the declared dividend is more than 10% of the spot price of the underlyer stock on the dividend announcement day then the strike price of the stock options are refuced by the dividend amount. If the decalred dividend is less than 10% then there is no adjustment of for the dividend by the exchange. In this case market adjusts the price of the options considering the dividend announcement.
All active contracts will continue to exist until the last day (as declared). After that no more contracts on this stock will available for trading. If you are holding such an option your position will be exercised and settled on last day. It is always advisable to check with your broker regarding such announcements.
‘Buy Call’ is capital gain strategy which involves uncapped profit potential and limited loss, where as “Sell Call” is an income generation strategy which involves limited profit and unlimited loss potential. Selling options are only recommended for experienced investors.
‘Buy Put’ is capital gain strategy which involves uncapped profit potential and limited loss, where as “Sell Put” is an income generation strategy which involves limited profit and unlimited loss potential. Selling options are only recommended for experienced investors.
No, you keep the premium but you still need to deliver the underlying stocks to the options holder.
Options spreads are the basic building blocks of many options trading strategies. A spread position is entered by buying and selling equal number of options of the same class on the same underlying security but with different strike prices or expiration dates. Refer our StrategyFinder tool to see real tradable strategies which also includes spreads.
If you do it from the same trading account it will offset each other. If you do it from different accounts then you will have a flat position from economic perspective. There is no visible advantage in doing so.
Margin is the amount of cash you need to deposit with your broker as a collateral if you want to write an uncovered (naked) option. You also need to maintain margin to cover your daily position valuation and reasonably foreseeable intra-day price changes.
When you short sell an option there is unlimited risk involved if the stock moves in opposite of your expected market direction. There is always a possibility that the seller will not be able to fulfil his obligation to deliver the terms of the contract due to lack of funds. If the options price has increased significantly and the seller wants to close out his position by buying out the option there is possibility that he may not have sufficient funds in his account. This kind of situations will prevent markets from functioning efficiently as the counter party wont be able to get his payment. To avoid these kinds of circumstances the concept of margins were introduced in all markets across the world.
Volatility is a measure of the rate and magnitude of the change of prices (whether up or down) of the underlying. To put it simply you can view volatility as the speed at which price of underlying can move in either direction. If volatility is high, the premium on the option will be relatively high, and vice versa.
You can find out the applicable margin from your broker. Many online brokers like hdfcsec , icicidirect etc. do provide tools to calculate margin requirements.
No, you will not get margin benefits in this case.
Yes, you will get benefits in this case.
Yes, you will get margin benefits in this case. However, the benefit will be removed three days prior to expiry if the near month contract.
Delta can be defined as amount by which an option’s price will change for corresponding 1 point change in price of the underlying stock or index. Long Call options have positive deltas, whereas Long put options have negative delta whereas Short Call options have negative delta, and Short put options have positive delta. Let understand using couple of examples.
Delta of NIFTY Mar-2009 3000 CALL is 0.50. Theoretically, this means that if NIFTY moves up by 1 point, this option’s price will go up by 0.5 point. Similarly, if NIFTY moves down by 1 point, this options price will go down by 0.5 point Delta of NIFTY Mar-2009 2800 PUT is -0.75. Theoretically, this means that if NIFTY moves up by 1 point, this option’s price will go down by 0.75 point. Similarly, if NIFTY moves down by 1 point, this options price will go up by 0.75 point.
Note that DELTA values are dynamic and changes almost everyday.
If Delta is viewed as the ‘speed’ of price movement of option relative to underlying then option Gamma can be viewed as the acceleration. Basically, Gamma measures the amount by which delta changes for a 1 point change in the stock price. For example, if Gamma of an option is 0.5, that means theoretically that with 1 point price movement of underlying the delta will move 0.5. Long calls and long puts have positive gamma whereas short calls and short puts have negative gamma.
Vega can be interpreted as the amount by which the price of an option will change with 1% change in implied volatility of the underlying. One common scenario when option Vega changes is when there is a large movement in underlying price. Long calls and long puts both have positive vega where as short calls and short puts will always have negative Vega.
Option theta can be interpreted as change in the price of the option with one day decrease in the remaining life of the option. To put is simply it is a measure of time decay. Note that longer the life of an option, the higher will be the premium and vice versa. With each passing day the value of option decreases (considering all factors equal).
When you want to buy an option you probably want to know what is the fair value of the option is and what should be the fair price of an option, whether the option is under-valued, over valued or rightly valued. You can get answers to these questions by calculating the theoretical value of an option. There are many mathematical models and formulas available which can be used.
These are mathematical models that can be used to calculate the theoretical value and greeks of options.
If you consider option Greeks in taking decisions to buy or sell options you are basically increasing your probability to make a profit in your trades.
Disclaimer: OptionBingo does not make any recommendations for investments. All contents herein are provided for illustrative, educational and informational purposes only and are not intended as recommendations to buy or sell. Any information provided herein shall not be construed as professional advice of any nature. Trading involves risks and it is advised that a certified financial analyst ought to be consulted before making any decisions.
كوبيرايت & كوبي؛ 2009 OPTION BINGO CONSULTING PRIVATE LIMITED. كل الحقوق محفوظة.
ستراتيغيبويلدر & نداش؛ يمكن للمستخدمين بناء استراتيجياتهم الخاصة من خلال البحث عن الخيارات ومن ثم الجمع بين الخيارات المحددة.
بينغوبروزر & نداش؛ يمكن للمستخدمين البحث عن خيارات الأسهم / الفهرس الفردية على أساس المعلمات المحددة.
نيفتي نصائح وندش]؛ تم تصميم هذه الحزمة للمتداولين الموضعيين على المدى القصير نيفتي. يتم تحميل تقرير نيفتي مع الأهداف ووقف الخسارة بحلول يوم الأحد 2:00 بيإم. يمكن استخدامها من قبل التجار المهتمين في خيارات نيفتي، العقود الآجلة أو خيارات الاستراتيجيات.
خيارات البرنامج التعليمي & نداش؛ هذه الحزمة يمكن استخدامها من قبل التجار الذين يرغبون في تعلم خيارات التداول. يتضمن المحتوى الكثير من الأمثلة من سياق السوق الهندي ويشمل المفاهيم التي عادة ما تكون غير مدرجة في الكتب المدرسية الشعبية. يتم شرح الموضوعات المعقدة بطريقة سهلة.
نظام التداول اليومي & نداش؛ تم تصميم هذه الحزمة للتجار اللحظيين. يتم إنشاء إشارات شراء / بيع على الشاشة خلال ساعات السوق. هذا هو نظام التداول القائم على ألغو الذي يستخدم تقنيات تحليلية إحصائية لتحليل الطلب في الوقت الحقيقي ووضع العرض من الأسهم ويحدد فرص شراء / بيع / الخروج. ميزة أخرى من هذا النظام هو أنه يحتوي على إدارة زائدة وقف الخسارة يحمل في ثناياه عوامل بحيث لا تخسر الربح الذي تستحقه. لا حاجة لتحميل أي برنامج. خدمة متميزة من التاجر إلى التاجر.
لمزيد من المعلومات راجع أقسام أدوات أو الحصول على نفسك مسجلة معنا.
يمكنك فقط خيارات التجارة على عدد ثابت من ونديريرس (الأسهم، مؤشر الخ). يتم الحفاظ على هذه القائمة عن طريق التبادلات وتحديثها من وقت لآخر. في نس الموقع نسينديا يمكنك الحصول على قائمة تحت قسم فنو.
هناك حجم التداول المحدد من قبل التبادلات ودعا & لوت؛ الكثير & [رسقوو] ؛. يمكنك التداول في العديد من الكثير. على سبيل المثال، تمتلك مجموعة واحدة من نيفتي 50 عقدا. على الأقل تحتاج إلى التجارة 1 وحدة. يجب أن يكون عدد من القطع في أرقام كاملة مثل 2، 3 4 وهلم جرا ولكن ليس الكسور. حتى إذا كنت قد تداولت 3 الكثير من نيفتي كنت في الواقع عقد 3 * 50 (لا من الكثير * نيفتي الكثير الحجم) = 150 العقود.
الخيار هو عقد لشراء / بيع الأسهم (أقل من ذلك). ويحدد العقد سعرا ثابتا يمكن تداول الأسهم فيه. وهذا ما يسمى سعر الإضراب. العقد له تاريخ استحقاق وهو التاريخ حتى يكون العقد ساري المفعول. البائع (كاتب الخيار تسمى) تبيع العقد إلى المشتري. يدفع المشتري ثمن العقد يسمى قسط للبائع. Buyer has the right, but not the obligation to buy/sell the stock(underlyer) at a fixed price (strike price). The contract also obligates the seller or writer to meet the terms of delivery if the contract right is exercised by the contract buyer.
If you have not fully understood the concept of Options please don’t give up. Continue to read the FAQ section; many of your doubles will get cleared after reading subsequent sections.
It is the fixed price at which owner (buyer) of the CALL option can buy the underlying asset from option seller, no matter whatever is the current price of the underlying asset. Example, If strike price of Reliance CALL option is 1300 that means buyer of this option can buy Reliance stock at 1300 even if the current market price of the stock is higher (say 1500).
In case of Put options, strike price is the price at which owner (buyer) of the PUT option can sell the underlying asset to the option seller, no matter whatever is the current price of the underlying asset. Example, if strike price of Reliance PUT option is 1300 that means buyer of this option can sell Reliance stock at 1300 even if the current market price of the stock is lower (say 1100).
If you are bullish.
You may consider BUY-ing CALL options You may consider SELL-ing PUT options (remember that selling naked option is a risky strategy and mostly used by expert traders)
If you are bearish.
You may consider BUY-ing PUT options You may consider SELL-ing CALL option.
People buy CALL option when they are bullish i. e. they anticipate that price of the underlying stock will move up.
Let’s understand using an example. Suppose, today’s date is 1-MAY-2008 and you buy a RELIANCE CALL option (strike=2500, maturity June 2008) @ Rs. 50 per contract when RELIANCE stock was getting traded at 2400. Let’s see what happens after options expiration.
Case I : Reliance stock price greater than the strike price. Reliance stock trading at 2600 on expiry day cut-off time.
Net profit = (current price – strike price) - premium = (2600 – 2500) -50= Rs. 50 per contract.
Case II : Reliance stock price less than strike price (2500) on expiry day cut-off time.
Net loss = Premium paid = Rs. 50 per contract.
So when you buy a CALL option you have unlimited profit potential but limited risk or downside.
People buy PUT option when they are bearish i. e they anticipate that price of the underlying stock will go down.
Let’s understand using an example. Suppose, today’s date is 1-MAY-2008 and you buy a Reliance PUT option (strike=2500, maturity June 2008) @ Rs. 50 per contract when RELIANCE stock was TRADING at 2600. Let’s see what happens after options expiration.
Case I : Reliance stock price is less than the strike price. Reliance stock trading at 2400 on expiry day cut-off time.
Net Profit = (Strike Price – Current Price) – premium = 2500 – 2400 – 50 = 50.
Net loss = Premium paid = Rs 50 per contract.
So, when you buy a PUT option you have unlimited profit potential but limited risk or downside.
This is a bearish strategy. It has unlimited loss and limited profit potential. Selling options is not recommended for beginner level traders.
Let’s understand it using an example. Suppose you want to SELL NIFTY call option (strike=5000 expiration June 2008) on 1-MAY-2008 at 50 Rs per contract and NIFTY was trading at 4900 at that time.
When you get a buyer for this contract you get paid @ Rs. 50 per contract and are credited to your account. Let’s see what happens after options expiration.
Case I : NIFTY price <= strike price on expiry day cut-off time.
Net Profit = 50 (Premium credited to your account when the trade was executed)
Case II : NIFTY price > strike price on expiry day cut-off time.
Net = STRIKE price – Nifty cut-off PRICE + PREMIUM.
Example : If NIFTY cut-off price = 5025 Net = 5000 – 5025 + 50 = Rs. 25 per contract(Profit)
If NIFTY cut-off price = 5100 Net = 5000 – 5100 + 50 = Rs. -50 per contract (Loss)
This is a bullish strategy. It has unlimited loss and limited profit potential. Selling options is not recommended for beginner level traders.
Let’s understand it using an example. Support you SELL a NIFTY PUT option (strike=5000, expiration June 2008) on 1-MAY-2008 at 50 Rs per contract when NIFTY was trading at 5050.
When you get a buyer for this contract you get paid @ Rs. 50 per contract and are credited to your account. Let’s see what happens after options expiration.
Case I : NIFTY price >= strike price on expiry day cut-off time.
Net Profit = 50 (Premium credited to your account when the trade was executed)
Case II : NIFTY price < strike price on expiry day cut-off time.
Loss : STRIKE – Nifty cut-off price - PREMIUM.
Example : If NIFTY cut-off price = 4950, Loss = 5000 – 4900 - 50 = 50 (LOSS)
If Nifty cut-off price = 4975, Loss = 5000 – 4975 - 50 = -25 (PROFIT)
A person who Sells options is a writer. Writer sells to option buyer.
Yes, any investor can sell option though his broker.
That’s not correct. An option writer can close the SELL option transaction if he/she wants by squaring off. Owner/Buyer of the option need not worry about the opposite party as there will always be equal number of buyers and sellers available all the time for a given contract.
Employee stock options are not tradable in exchanges unlike standardized options. Employee stock option terms are not standard for example company X gives employee A an option to own 100 stocks of the company @ 50 Rs. The same company gives employee B an option to own 2000 stocks of the company @ 35 Rs. Exchange traded options have standardized terms i. e lot size and strike price of a given contract is same for all investors.
The main difference between options and futures is described below:
Options contract gives the buyer the right, but not the obligation to buy (or sell) the underlying asset (stock, Index etc) at a specified price at any time during the life of the contract.
On the other hand futures contract gives the buyer the obligation to buy underlying asset (index, stock etc) at a specified price at any time during the life of the contract.
Each trade comprises two transactions, opening transaction and closing transaction. When you go long i. e BUY call (or put) option as opening transaction it is called as “Buy to open”. You will close this position by taking opposite position i. e. by selling the same amount of call (or put) option. Closing transaction in this case would be called as “Sell to close”.
Each trade comprises two transactions, opening transaction and closing transaction. When your opening transaction is SELL short call (or put) option it is known as “Sell to open”. You will close this position by taking opposite position i. e. by buying the same amount of call (or put) option. Closing transaction in this case would be called as “Buy to close”.
If you own(bought) an American style option, you can exercise your right to buy (in case of call options) or right to sell (in case of put options) underlying asset anytime between the purchase date and expiry date.
If you own(bought) an European style option, you can exercise your right to buy (in case of call options) or right to sell (in case of put options) underlying asset only on the expiry date.
The underlying asset covered by index options is not shares in a company, but rather, an underlying Rupee value equal to the index level multiplied by Lot size. The amount of cash received at upon exercise or expiration depends on the settlement value of the index in comparison to the strike price of the index option.
In India Index options have EUROPEAN exercise style and Stock options are AMERICAN exercise style. For more details refer question on difference between EUROPEAN & AMERICAL exercise styles. For questions regarding option exercise & exercise styles please refer OPTION EXERCISE section.
Refer nseindia. Under F&O section you can see contract information. If Option type is CE means CALL European style option, CA means CALL American style option, PE means PUT European style option, PA means PUT American style option.
نعم فعلا. In NSE Index options are of European style whereas stock options are of American style.
A call option is in-the-money if its strike price is below the current market price of the underlier (stock, Index etc) . For example, if you bought a 4000 strike NIFTY CALL OPTION and NIFTY is trading at 4200 the call option is in-the-money.
A Put option is in the money when its strike price is above the current market price of the underlier (stock, Index etc.) . For example, if you bought a 5000 NIFTY PUT OPTION and NIFTY is trading at 4900 the put option is in-the-money.
A call option is out-of-money when its strike price is above the current market price of the underlier (stock) . For example, if you bought a 5000 NIFTY CALL OPTION and NIFTY is trading at 4900 the call option is out of money.
A Put option is out-of-money when its strike price is below the current market price of the underlier (stock) . For example, if you bought a 5000 NIFTY PUT OPTION and NIFTY is trading at 5100 the put option is in-the-money.
An option is at-the-money if the strike price of the option equals (or nearly equals) the market price of the underlying security(stock).
Intrinsic value can be defined as the amount by which the strike price of an option is in-the-money . Some people view it as the value that any given option would have if it were exercised today.
For Call options, Intrinsic value = Current Stock price – Strike Price.
For Put Options, Intrinsic value = Strike Price - Current Stock price.
Note intrinsic value cannot have negative value so minimum intrinsic value is 0 for an option.
Time Value = Option Price - Intrinsic Value.
Lets take an example:
If stock XYZ is trading at Rs 105 and the XYZ 100 call option is trading at Rs 7,
Intrinsic value = 105 – 100 = 5.
Time Value = 7 – 5 = 2.
So, we would say that this option has time value = Rs 2.
Different people view it in different manner. Generalizing it may not be a good idea. Many people interpret open interest as described below:
Rise or fall in the open interest may be interpreted as an indicator of the future expectations of the market. A rising open interest number indicates that the present trend is likely to continue. If the open interest number is stagnant, then it may suggest that the market is in a cautious mode.
If Open interest starts declining, then the market suggests a trend reversal mood. In a rising market, continuous decline of open interest indicates an expectation of downward movement. Similarly, in a falling market, the decline of open interest indicates that the market expects an upward trend.
Volume is the number of contracts of a particular option contract that have traded on a given day, similar to it meaning the number of shares traded on a particular stock on a given day. Open interest is the number of option contracts for a particular stock at a specific strike price and a specific expiration date that were open at the close of trading on the prior trading day. While some traders look at this information as an indication of liquidity of a particular option or option chain, a more reliable indicator may be the tightness of the bid / ask spread.
A common misconception is that open interest is the same thing as volume of options and futures trades. This is not correct, as demonstrated in the following example.
C buys 5 option and D sells 5 option contracts.
A sells his 1 option and D buys 1 option contract.
E buys 5 options from C who sells 5 options contracts.
-On January 1, A buys an option, which leaves an open interest and also creates trading volume of 1.
-On January 2, C and D create trading volume of 5 and there are also five more options left open.
-On January 3, A takes an offsetting position, open interest is reduced by 1 and trading volume is 1.
-On January 4, E simply replaces C and open interest does not change, trading volume increases by 5.
PCR is a very popular indicator to measure the prevailing level of bullishness or bearishness in the market. Remember Put contract is bought by investors who are bearish and Call contracts are bought by people who are bullish. PCR is calculated as:
PCR = No of traded Put options / no of traded call options.
As this ratio increases it means that investors are putting more money into put options rather than call options. There are different ways you can interpret this information to gauge market directions.
Although options are derived from stocks or indexes but they are traded as independent securities in the markets. The price movement pattern and extent could be different than the underlying stock/Index.
Delta value is used interpret the relationship between price movement of an option and its underlyer stock/Index.
Like the stock trading price it is purely driven by Demand (buyers) and Supply (sellers).
You can compute the fair value of options using Binomial or Black Scholes formulas. We do provide theoretical value of options in our web-site using Black-scholes model.
Exercising a stock CALL option means buying the stock at the price set by the option (strike price), regardless of the stock's price at the time you exercise the option.
Exercising a stock PUT option means selling the stock at the price set by the option (strike price), regardless of the stock's price at the time you exercise the option.
Let’s understand it using an example:
Mr. Gupta bought 2500-RELIANCE-CALL option contract. The stock is currently trading at Rs. 3000. If Mr. Gupta decides to ‘exercise’ his right he will get the stocks at the rate of 2500 even though the stock is being traded at 3000.
You square off options position when you want to close your existing position. Square off can be done by taking the exactly opposite position for e. g. if you have initially bought 1 lot of CALL (or PUT) option you can square off by selling 1 lot of CALL (or PUT) option with same strike and expiry. Similarly, if you have initially sold 1 lot of CALL (or PUT) option you can square off by buying 1 lot of CALL (or PUT) option.
You may want to exercise your option when you want to take delivery of underlying stock or Index.
You may want to exercise if you want to take the delivery of underlying stock and you have long/medium term interest in the stock. If you want to book profit or cut your losses, you may want to close out your position by squaring off.
If the option is of American style then it can be exercised any day (when the market is open) before its expiration. In case of European options it can be only exercised on the expiration day.
Yes, you can close out your position by squaring off which in short means taking the reverse position.
You can sell the underlying stock as soon as you give instructions to your broker to exercise. We suggest you also double check with your broker if there are any deviations and special rules apply.
It all depends on your outlook of stock and your risk/reward appetite. If you believe that the stock has made its move to large extent and there is not much scope of further movement in your anticipated direction then it you may want close out the position by squaring off. On the other hand if you believe that there is lot more steam left and the stock will go a long way, you can continue to hold your position.
When the holder (buyer) of options exercise the option writer(seller) is said to be assigned the obligation to deliver the terms of option contract. If it is a CALL option the writer(seller) needs to deliver the obligated quantity of the underlying security at the strike price. In case of PUT option the writer(seller) needs to buy the obligated quantity of the underlying security at the strike price.
Assignment is done on a random basis. The clearing house picks short positions that ae eligible to be assigned and then allocates the exercised positions to any one or more short positions.
All in the money options whether American or European style are automatically exercised by the clearing house.
No, once an order is accepted by clearing house it cannot be ordinarily revoked.
There is no way to know if you could get assigned. If you have sold an option there is always a possibility of getting assigned on any business day before expiration (in case the option is American style) to fulfill your obligation to receive (and pay for) or deliver (and get paid for) shares of underlyer stock . There are some general rules that you should keep in your mind:
1. Only small portion of options actually get exercised.
2. Majority of options get exercised when they get closer to expiration.
Option exercise statistics are published in NSE website nseindia.
I you continue to hold your option sell position you cannot eliminate the posibility of being assigned.
You can close your position any time by squaring off your position i. e taking the exact opposite position.
No, you have closed out your position and there is no way you can get assigned.
All in the money options are exercised automatically during the expiration day. For details please contact your broker.
SEBI regulation says that if the value of the declared dividend is more than 10% of the spot price of the underlyer stock on the dividend announcement day then the strike price of the stock options are refuced by the dividend amount. If the decalred dividend is less than 10% then there is no adjustment of for the dividend by the exchange. In this case market adjusts the price of the options considering the dividend announcement.
All active contracts will continue to exist until the last day (as declared). After that no more contracts on this stock will available for trading. If you are holding such an option your position will be exercised and settled on last day. It is always advisable to check with your broker regarding such announcements.
‘Buy Call’ is capital gain strategy which involves uncapped profit potential and limited loss, where as “Sell Call” is an income generation strategy which involves limited profit and unlimited loss potential. Selling options are only recommended for experienced investors.
‘Buy Put’ is capital gain strategy which involves uncapped profit potential and limited loss, where as “Sell Put” is an income generation strategy which involves limited profit and unlimited loss potential. Selling options are only recommended for experienced investors.
No, you keep the premium but you still need to deliver the underlying stocks to the options holder.
Options spreads are the basic building blocks of many options trading strategies. A spread position is entered by buying and selling equal number of options of the same class on the same underlying security but with different strike prices or expiration dates. Refer our StrategyFinder tool to see real tradable strategies which also includes spreads.
If you do it from the same trading account it will offset each other. If you do it from different accounts then you will have a flat position from economic perspective. There is no visible advantage in doing so.
Margin is the amount of cash you need to deposit with your broker as a collateral if you want to write an uncovered (naked) option. You also need to maintain margin to cover your daily position valuation and reasonably foreseeable intra-day price changes.
When you short sell an option there is unlimited risk involved if the stock moves in opposite of your expected market direction. There is always a possibility that the seller will not be able to fulfil his obligation to deliver the terms of the contract due to lack of funds. If the options price has increased significantly and the seller wants to close out his position by buying out the option there is possibility that he may not have sufficient funds in his account. This kind of situations will prevent markets from functioning efficiently as the counter party wont be able to get his payment. To avoid these kinds of circumstances the concept of margins were introduced in all markets across the world.
Volatility is a measure of the rate and magnitude of the change of prices (whether up or down) of the underlying. To put it simply you can view volatility as the speed at which price of underlying can move in either direction. If volatility is high, the premium on the option will be relatively high, and vice versa.
You can find out the applicable margin from your broker. Many online brokers like hdfcsec , icicidirect etc. do provide tools to calculate margin requirements.
No, you will not get margin benefits in this case.
Yes, you will get benefits in this case.
Yes, you will get margin benefits in this case. However, the benefit will be removed three days prior to expiry if the near month contract.
Delta can be defined as amount by which an option’s price will change for corresponding 1 point change in price of the underlying stock or index. Long Call options have positive deltas, whereas Long put options have negative delta whereas Short Call options have negative delta, and Short put options have positive delta. Let understand using couple of examples.
Delta of NIFTY Mar-2009 3000 CALL is 0.50. Theoretically, this means that if NIFTY moves up by 1 point, this option’s price will go up by 0.5 point. Similarly, if NIFTY moves down by 1 point, this options price will go down by 0.5 point Delta of NIFTY Mar-2009 2800 PUT is -0.75. Theoretically, this means that if NIFTY moves up by 1 point, this option’s price will go down by 0.75 point. Similarly, if NIFTY moves down by 1 point, this options price will go up by 0.75 point.
Note that DELTA values are dynamic and changes almost everyday.
If Delta is viewed as the ‘speed’ of price movement of option relative to underlying then option Gamma can be viewed as the acceleration. Basically, Gamma measures the amount by which delta changes for a 1 point change in the stock price. For example, if Gamma of an option is 0.5, that means theoretically that with 1 point price movement of underlying the delta will move 0.5. Long calls and long puts have positive gamma whereas short calls and short puts have negative gamma.
Vega can be interpreted as the amount by which the price of an option will change with 1% change in implied volatility of the underlying. One common scenario when option Vega changes is when there is a large movement in underlying price. Long calls and long puts both have positive vega where as short calls and short puts will always have negative Vega.
Option theta can be interpreted as change in the price of the option with one day decrease in the remaining life of the option. To put is simply it is a measure of time decay. Note that longer the life of an option, the higher will be the premium and vice versa. With each passing day the value of option decreases (considering all factors equal).
When you want to buy an option you probably want to know what is the fair value of the option is and what should be the fair price of an option, whether the option is under-valued, over valued or rightly valued. You can get answers to these questions by calculating the theoretical value of an option. There are many mathematical models and formulas available which can be used.
These are mathematical models that can be used to calculate the theoretical value and greeks of options.
If you consider option Greeks in taking decisions to buy or sell options you are basically increasing your probability to make a profit in your trades.
Disclaimer: OptionBingo does not make any recommendations for investments. All contents herein are provided for illustrative, educational and informational purposes only and are not intended as recommendations to buy or sell. Any information provided herein shall not be construed as professional advice of any nature. Trading involves risks and it is advised that a certified financial analyst ought to be consulted before making any decisions.
كوبيرايت & كوبي؛ 2009 OPTION BINGO CONSULTING PRIVATE LIMITED. كل الحقوق محفوظة.
No comments:
Post a Comment